Otrzymanie nieporuszonych zdjęć ułatwia optyczny stabilizator obrazu MEGA O.I.S kompensujący drżenie rąk oraz system Inteligentnej Kontroli Czułości ISO wykrywający i eliminujący efekt rozmycia szybko poruszających się obiektów. Rezygnacja z lustra wewnątrz aparatu pociągnęła za sobą możliwość zmniejszenia jego rozmiarów. Skrócono odległość od obiektywu do matrycy do 20 mm oraz zmniejszono średnicę mocowania bagnetowego. Większa liczba styków w złączu, ma zapewnić w przyszłości przenoszenie większej ilości informacji i wykorzystanie większej ilości funkcji.
Do aparatu przeznaczone są na razie dwa uzupełniające się obiektywy Lumix G Vario 14-45/3,5-5,6 ASPH./MEGA O.I.S oraz Lumix G Vario 45-200/4-5,6 ASPH./MEGA O.I.S. Istnieje również możliwość wykorzystania obiektywów systemu 4/3 poprzez opcjonalny adapter DMW-MA1. Zdjęcia mogą być zapisywane w formacie RAW oraz JPEG z dwoma stopniami kompresji lub w obu formatach plików jednocześnie. Niestety aparat nie ma wbudowanej pamięci wewnętrznej.
Lumix G1 posiada imponujące możliwości. Do dyspozycji użytkownika oprócz kilku programów tematycznych są tryby pracy dostępne zwykle w profesjonalnych lustrzankach: manualny M, automatyka z preselekcją przysłony A, automatyka z preselekcją czasu naświetlania S, automatyka programowana P oraz inteligentny tryb automatyczny Ai znany z innych aparatów jako „zielona automatyka”. Pomiar ekspozycji realizowany jest w trybie matrycowym, centralnie ważonym i punktowym. Aby użytkownik miał pewność, że zdjęcie zostało prawidłowo naświetlone, może skorzystać z funkcji autobracketigu ekspozycji (3-, 5-, i 7-klatkowy z krokiem 1/3 lub 2/3 działki przysłony). System automatycznego ustawiania ostrości oparty na detekcji kontrastu może działać w trybie „SINGLE” lub „CONTINOUS”. Pomiar dokonywany jest punktowo, w centrum kadru lub wielopolowo. Można skorzystać również z funkcji wykrywania twarzy. Dostępna jest blokada autofocusa AF-lock oraz ekspozycji AE-lock. Zdjęcia mogą być wykonywane w zakresie czułości ISO 100-3200, zmiana wartości czułości możliwa jest z krokiem 1 EV lub 1/3 EV.
Bardzo rozbudowano funkcję doboru balansu bieli. Oprócz ustawień predefiniowanych dostępne są dwa ustawienia według wzorca oraz w Kelvinach. Do wyboru dwie przestrzenie barw sRGB oraz ADOBE RGB. Wbudowana lampa błyskowa nie ma imponujących możliwości, aparat wyposażono jednak w sanki do mocowania zewnętrznych lamp dedykowanych. Użytkownik może wprowadzać korekcję błysku, a synchronizacja możliwa jest na 1 lub 2 kurtynę. Jak wszystkie obecnie produkowane cyfrówki, nowy Lumix posiada możliwość rejestracji filmów.